年终总结：2021数字货币行业大事

2021年是数字货币战国时代的一个小高潮。对于整个数字金融市场来说，这是一段波澜壮阔的历史。回首2021年，无论是央行数字货币（CBDC）、加密数字货币（Crypto），还是元界和Web3.0都面临着瞬息万变的市场、复杂的国际环境，以及越来越明确的法规政策。

那么过去一年发生了哪些大事，小伙伴们的数据将为你盘点2021年数字货币行业的大事。

一、全球金融市场正在重新审视加密货币

在新冠疫情之前，全球一直处于低利率甚至负利率的时代。在这样的金融环境下，持有现金其实是最糟糕的投资选择。由于新冠疫情的突然爆发，2020年3月全球投资者恐慌性抛售资产提取现金，全球股市、大宗商品、房地产、数字资产均出现暴跌。在“低利率市场环境+全球政府量化宽松”的影响下，意味着在一个最不应该持有现金的时代，全球投资者突然持有大量现金，显然无法长久时间。

所以从2021年开始，随着疫苗研制成功，恐慌情绪消退，现金将通过金融市场回归资产。在本轮新的资产配置中，由于疫苗的广泛接种并没有给全球疫情带来根本性的变化，因此美元的通胀依然十分严重，以比特币为代表的加密数字资产显然赢得了全球投资者的支持。 青睐。

根据同伴客户的数据，当前BTC期货价格的价差将在2021年初快速上涨，从1月份的14.14到4月份的39.39，预示着市场将进入前所未有的牛市。果然，没过多久，BTC现货市场也纷纷效仿。 1 月至 2 月期间，BTC 上涨了 90% 以上。 2021年，加密货币总市值已超过3万亿美元，超过腾讯、苹果等科技公司市值，成为全球最大的“上市公司”。就经济总量而言，“加密共和国”的GDP已超过英国和印度，仅次于德国，位居世界第五，成为金融市场不可忽视的力量。

（比特币期货现价差数据来源：配套客户数据TBanic数字金融终端）

这一轮暴涨，分析师普遍认为，由于机构投资者甚至国家投资者的涌入，美国货币监理署于1月批准成立第一家联邦特许加密银行Anchorage ，特斯拉在 2 月份将 BTC 纳入其资产负债表。 Coin ETF 于 10 月在美国上市，Coinbase 交易所也顺利完成在纳斯达克的 IPO，南美国家萨尔瓦多于 9 月正式确立比特币为该国唯一法定货币，并在全国安装了数百台比特币 ATM。意味着加密货币已经从散户主导的“游戏市场”逐渐演变为机构主导的专业金融市场。

随着加密金融市场的规模化和专业化，DeFi去中心化金融逐渐兴起。根据 Companion 的数据，代表 DeFi 锁仓量前五名与美元资产管理机构资产管理规模前五名的比率的“去中心化金融挑战指数”在 2021 年上涨了 6 倍之多，达到2021年11月10日的峰值，随后随着市场的震荡回落，反映了市场在这一年经历了巨大的泡沫。

（DeFi去中心化金融挑战指数数据来源：Peerke Data的TBanic数字金融终端）

（DeFi去中心化金融基准利率数据来源：Peerke Data TBanic数字金融终端）

与此同时，去中心化金融市场的基准利率持续下降，从当年最高点18.98%逐渐下降到3.81%左右。 12 月，美国 10 年期国债利率为 1.46%，与去中心化金融市场的基准利率相近。

DeFi 基准利率下降的原因之一是更多的稳定币涌入 DeFi 生态系统，进而压低了市场利率。此外，流动性挖矿给予的额外激励也开始下降。许多 DeFi 协议将为借款人和贷款人提供他们自己的原生代币作为流动性激励。一旦激励开始减少，借款人和贷款人的积极性也将开始下降。这将进一步压低利率。

2021年下半年，加密市场再次上演了“主流币先涨，小盘币再涨”的故事。共同的亚文化认识或对现实的感知。像狗狗币一样，SHIB 和社区型代币（统称为 MEME）如雨后春笋般涌现，创造了百万倍保证的神话。接下来，各种ICO变种和新兴的高风险货币开始火爆，市场的混乱局面再次出现。临近年末，加密货币市场经历了多次剧烈波动和大起大落，期货与现价的差价也有所收窄。下半年，BTC与ETH的超高正相关持续下降。人们普遍认为，机构开始控制市场和多元化投资造成的。受多重因素影响，加密市场未来走势的不确定性进一步加大。

虽然大量机构和资产配置需求已经进入加密市场，但加密金融仍是一个以投机需求为主的金融市场，存在巨大的风险和不确定性。来年2022年可能是加密金融的重要转折点。是否一路前行，完成从草到主流的过渡；还是会不会再有一次大崩盘，会有很多悲痛，这可能是明年各个金融研究机构关注的焦点。

二、央行数字货币蓄势待发

随着加密货币的财富效应和市场混乱，全球央行的数字货币也在快速发展。 Companion数据显示，根据国际清算银行发布的最新调查，全球80%的央行表示正在研究数字货币技术，约20%的央行表示可能在未来6年内发行数字货币年。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔 (Jerome Powell) 在 4 月的新闻发布会上表示，美国正在实施一项严格的计划，以了解与数字货币相关的技术和政策问题。鲍威尔说，美元是世界储备货币，这意味着它在全球交易中的使用量远远超过任何其他货币。他表示，对于数字货币，美国不需要急于采取行动，更重要的是要认真、正确地去做。

然而，仅仅一个月后，鲍威尔在一次公开谈话中指出，美联储将发布一份关于美联储数字货币 (CBDC) 的研究论文；美国商品期货交易委员会（CFTC）前主席克里斯·吉安卡洛（Chris Giancarlo）在 6 月表示，如果美国没有 CBDC，它将成为一潭死水，美国必须对此类创新持开放态度；美国众议院金融服务委员会于 7 月举行了“国家安全、国际发展和货币政策小组委员会”“中央银行数字货币的希望与风险”听证会；8 月，美联储主席鲍威尔发表公开声明称， “数字货币越来越重要”，这一系列事件也代表着美国对发行央行数字货币的态度发生了微妙的转折。

相比美联储的暧昧态度，其他国家普遍对央行数字货币持积极态度。法国、瑞典、日本、南非、韩国、印度、俄罗斯、泰国、牙买加、印度尼西亚、智利、加纳、英国、巴西、哈萨克斯坦等国央行已成立央行数字货币项目组或开展CBDC 测试 2021 年工作。

（部分国家央行数字货币进展数据来源：配套客户数据TBanic数字金融终端）

埃及中央银行 4 月宣布允许当地银行在监管下自行发行数字货币，伊朗中央银行希望采用加密货币解决方案来推广中央银行的数字货币。它于 10 月启动了一个国家加密货币项目，并计划修改中央银行法。

6 月，新加坡金融管理局 (MAS)、国际货币基金组织 (IMF)、世界银行和亚洲开发银行联合发起了零售央行数字货币 (CBDC) 解决方案的国际挑战赛。它旨在鼓励支付创新，解决三个关键领域的 12 个主要问题：CBDC 工具、CBDC 分发和 CBDC 基础设施。

欧洲对 CBDC 的态度也相对积极。 6月30日，欧洲央行管理委员会成员、法国央行行长弗朗索瓦·维勒鲁瓦·德加豪表示，如果数字化欧元和欧洲支付系统，欧洲对其货币的主权控制将面临风险。次月14日，欧洲央行宣布启动数字欧元项目，旨在解决数字欧元的设计和发行等关键问题。同月，乌克兰总统还签署了《支付服务法》，允许其中央银行发行 CBDC。 30 多家欧洲银行目前正在构建即时交易和支付卡零售系统，以在目前由 Visa 和 Mastercard 等外国公司主导的市场中竞争。

探索跨境支付领域，澳大利亚、马来西亚、新加坡和南非于9月联合进行了央行数字货币的跨境支付实验，以评估这是否可以降低交易的结算成本并提高便利性性别。 11月3日，香港金融科技周举办，在国际清算银行香港创新中心、中国人民银行数字货币研究所、香港金融管理局、香港银行泰国与阿联酋央行联合发布多边央行数字货币桥。探索多边跨境支付的项目用例手册。 12 月，瑞士国家银行和法国银行表示，欧洲首个用于跨境支付的央行数字货币 (CBDC) 试验也取得了成功。

2021年10月，拥有2亿人口的非洲最大国家尼日利亚正式发行央行数字货币。与其他国家的研究和测试不同，“非洲狮”尼日利亚正式发行了CBDC，并获得了政府的批准。对于将 CBDC 推广到私营部门的国家来说，这也将是 CBDC 历史上的一个里程碑。

2021年，中国的数字人民币探索将令人瞩目。数字人民币钱包已直连工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、邮储银行、交通银行等六家大型银行，以及50个APP应用场景如美团、京东、东航、携程等。在10个试点城市，各商业银行与中国人民银行数字货币研究所合作，开展多轮红包活动测试。

（数字人民币试点城市红包数据数据来源：伴生客户数据TBanic数字金融终端）

9月，在首钢园区服贸会金融服务专场，中国人民银行数字货币研究所、六大银行、互联网巨头齐聚服贸会，聚焦应用数字人民币。围绕北京冬奥会的数字人民币应用场景也在紧张筹备中。明年年初，数字人民币将借助冬奥会在全球亮相，进一步催化数字人民币的落地。

（数字人民币APP已支持的部分应用场景数据来源：伴生客户数据TBanic数字金融终端）

同伴客户数据由中央银行收集和发布。数据显示，截至2021年10月，我国累计开通数字人民币个人钱包4亿个1.，1000万个企业钱包，超过350万个应用场景，累计交易次数1.@ >5亿笔交易，交易额近620亿元。

央行数字货币（CBDC）也成为G20）峰会讨论的热点之一。 G20国家普遍认为央行数字货币不能被拒绝，必须发行。

在从金属货币到纸币的过渡时期，饺子首先诞生于中国。当时得到了16家主要商户的背书，是最早的纸币之一。后来随着交子的发展，出现了大量民间机构发行的各类交子，造成类似于今天虚拟货币的混乱局面。后来北宋政府禁止流通其他饺子，只允许16家商人发行的饺子使用，后来进一步全面禁止16家商人制作饺子，政府独家提供“官方饺子”，这与从加密数字货币到央行数字货币的发展过程非常相似。

目前加密货币市场的火热阶段 例如，央行的数字货币还处于早期探索阶段。在数字货币的战国时代，加密货币就像是金融界的“游牧民族”。它不会因为政策的压制而消失。世界，注视着整个金融市场。它将与“农耕国家”（即各国央行的数字货币）长期共存、竞争、互补。这将成为数字金融市场发展的主轴。因此，对于加密货币市场的央行的研究和研究，可以帮助我们的央行数字货币更好的了解自己和他人，与全球的加密货币竞争。

三、元界、数字收藏和网络3.@ >0 的崛起

2021年夏天，一群由10000个不规则像素组成的长相奇特的小人物突然走红。令人惊讶的是，他们的单个头像可以等待价值数千万美元的以太坊交易；此后，随着国际数字馆藏平台Opensea的兴起。从加密艺术、游戏到头像、文字，NFT的兴起点燃了人们对元界和Web的兴趣3.0的无穷想象力也让资本市场为之疯狂。

从2021年3月开始，Peerke Data在行业内首次发布了元界价值指数，该指数已经上涨了10多倍。无论是股票代币还是成分代币，都受到了国际投资机构的高度关注。一时间，虚拟现实、数字人、工业元界、农业元界等新概念层出不穷。

随着NFT概念的普及，数字收藏也开始走出圈子，走进千家万户。伴侣客户数据整理及收集支付宝公开数据显示，自6月23日支付宝首次发布敦煌飞天支付码数字收藏以来，通过蚂蚁链共发行46套237种294.5万个数字收藏截至11月11日23:59，销售额达到3.778.7万元。

数字 收藏品的二级市场也很火爆。部分以19.9元购买的收藏品，一个月内就会售出。涨到几万甚至几十万美元。与此同时，基于区块链的游戏也大量涌现2021年数字货币牛市，出现了一种“游戏即挖矿”的形式，即购买游戏设备，玩游戏通关获得新的NFT设备，出售设备赚钱一些连锁游戏的利润很高，风险也很高。许多项目声称“游戏运行在区块链分布式存储上”等，这对于可玩性相对较高的大型游戏来说显然是行不通的。事实上，这些游戏一般都很简单。与其说是基于区块链的游戏，不如说是一些普通的小游戏加上区块链代币的经济体系。

从10月份开始，监管部门先后约谈腾讯、阿里巴巴等相关企业。半个月前，腾讯和阿里都在平台上修改了相关产品的NFT字样，变成了现在的“数字收藏”。腾讯和阿里都在用户规定中明确表示，数字馆藏不能交易，也禁止炒作。

下半年，随着全国各地元界扶持政策和产业园区的出现，各种元界概念的投资基金和创新创业大赛也如雨后春笋般涌现。元界的概念是“科技”还是“科幻”，NFT 数字收藏是保护“版权”还是“产权”，Web3.0 是“技术概念”还是“营销概念” "仍无定论。在资本市场已经开始炒作元界、数字馆藏和Web3.0相关标的的情况下。如果加密货币是一个以投机为主的市场，那么当前虚拟世界市场中的泡沫和风险可能同样存在。但不可否认的是，以“数字原生”为基础的元界世界，确实为停滞在以“数字孪生”为核心的数字化转型大门的数字货币应用场景打开了新的窗口。

（元界价值指数数据来源：伴生客户数据TBanic数字金融终端）

不同于对加密货币的积极态度相反，科技巨头出奇的冷静和保守。 Twitter 创始人 Jack Dorsey 表示，Web3.0 只是“VC 关注的一个把戏”，而特斯拉创始人马斯克则嘲笑 Metaverse“可能没有人愿意整天戴着屏幕。”事实上，美国科技界一直有“区块链会被造假，但加密货币永存”的说法。 @3.0 的消极态度的原因。

元界的支持者和布道者也进行了反击。针对 VC 控制 Web3.0 大部分利润的问题，币安 CEO 赵长鹏回答说：“区块链可以解决这个问题，而 Web3.0 项目可以让投资者通过全球融资参与。”而安德森霍洛维茨基金（a16z）的合伙人巴拉吉斯里尼瓦桑也给出了反驳。他说“Web3.0 提供了更好的可能性，而不是保证。”

围绕元宇宙、数字收藏和网络的争论3.0，在 2021 年将没有答案，它们将持续到 2022 年及以后。让我们拭目以待，看看这些新技术的发展会给金融市场带来怎样的新影响。

四、全球加密矿工迁移

2021 年可能是加密采矿史上最重要的时刻之一。

第一季度，比特币价格的飙升吸引了大量资金进入加密采矿业。中国矿主正积极与地方政府合作建设消费园区，为汛期做准备。第二季度，中国政府突然出台严厉政策，全面打击比特币挖矿。在极短的时间内，国内几乎所有矿场都关闭，全网比特币算力暴跌40%，成为比特币的历史。跌幅最大的地区之一。

比特币消耗多少电力？根据剑桥大学研究中心公布的数据，截至 2020 年，全球一年消耗 14% 的比特币9.37 亿千瓦时，从数据对比来看，一些中小型的发电量——大小国家甚至比比特币采矿一年消耗的电力还要少。中国曾经是全球最大的挖矿市场，占全球挖矿总量的四分之三，大量的电力消耗是中国实现碳中和目标的主要障碍，这也被广泛认为是中国实现碳中和的主要原因。禁止加密挖矿。一个。

（监管后全球比特币算力分布变化数据来源：Peerke Data TBanic数字金融终端）

2021 年上半年，矿工地址中的比特币数量在 5 月份达到 214 万枚的峰值。中国监管政策出台后，矿工比特币持有量在短期内迅速减少10万，或峰值的5%，足以对短期比特币价格造成抛售压力。

自从中国政府禁止加密货币挖矿以来，两天内有超过 90,000 个比特币离开了矿工的地址。净流出记录了两次 30,000 BTC 的急剧下降，这意味着多达 30,000 BTC 离开了矿工的地址，而不是他们获得的奖励或囤积的总数。矿工流出的持续增加和负的净流出强烈表明，矿工地址在整个挖矿迁移过程中一直在出售，返还资金。

由于禁令前市场处于牛市状态，矿工普遍积累了巨额利润，具备了全球迁移的经济基础。禁令刚颁布时，哈萨克斯坦是比美国更适合移民的地方。哈萨克斯坦电价低，政策友好，距离相对较近，不像美国惩罚性关税高。然而，随着冬季的来临，哈萨克斯坦开始出现严重的电力短缺问题，哈萨克斯坦政府也开始严厉打击未经批准的灰色矿山。在这样的情况下，许多中国企业宣布告别哈萨克斯坦，再次迁往俄罗斯和美国。美国有良好的市场化机制、良好的法律政策和电力基础设施，但难点在于高关税和高建设成本。但在目前的形势下，美国几乎成了大矿工的唯一选择。美国以德州为首，几乎每家中国大型矿业公司都在德州设有办事处。此外，出于成本考虑，一些矿业公司已经搬迁到电价非常低的非洲国家。

经过6个月的转移，到2021年12月，整个比特币网络的算力又回到了中国大家都在挖矿之前的状态。

（比特币全网算力数据来源：伴生客户数据TBanic数字金融终端）

同时，出于合作的目的，考虑到法规，加密矿业公司也在继续推进其2021年的上市。目前，以Marathon、Riot、Bitfarm、Hive、Hut8为首的北美上市矿业公司，等等。还有九城、比特矿业、BTBT等中国本土的矿业公司。明年，比特鹿等也将上市。不过，比特大陆和神马两大巨头的上市似乎还没有消息。矿业公司向上市公司转型，将提升加密矿业公司的融资能力，使矿工由原来的抛售变为长期持有。

据专业人士推测，2022年全网比特币算力将升至300EH/s。同时，随着美联储加息，比特币价格可能会下跌。因此，采矿业的整体利润将大大降低。以太坊2.0的实现，即POW到POS的转换很可能在2022年年中完成，这将对加密挖矿行业产生重大影响。

五、全球监管者的觉醒

随着加密货币价格的上涨以及这种新的替代资产在金融体系中变得越来越重要，以及央行数字货币的不断探索，今年世界各国迅速加大了对数字金融市场的监管审查力度。如今，由于数字资产规模的快速增长、其在洗钱和其他非法活动中的作用以及对投资者的潜在风险，全球监管机构越来越重视数字资产监管问题。

在世界主要国家，数字金融监管的态度和路线并不完全一致。

中国主要持全面禁止虚拟货币、大力发展数字人民币的态度。 2021年，中国全面禁止挖矿和比特币交易，火币交易所清空中国大陆所有用户，其余交易所也关闭或出海。在数字人民币方面，虽然还处于测试阶段，但在国内已经发生了多起利用数字人民币进行诈骗和洗钱的案例。司法机关破获多起相关案件，央行也对数字人民币账户规则进行了调整。

美国主要走“合规+强监管”路线，推动了比特币ETF的上市和Coinbase交易所的IPO，同时加强了对币安的监管。 12 月，美国众议院金融服务委员会主席 Maxine Waters 主持了一场关于“数字资产和金融的未来：了解美国金融创新的挑战和好处”的听证会，众议院议员试图通过该听证会。听证会旨在更深入地了解加密资产，并就该市场的正确监管规则进行辩论。在近五个小时的听证会上，来自六家主要加密资产相关公司的高管出庭作证2021年数字货币牛市，解释了加密货币的美好未来。

欧洲国家对加密货币普遍持开放态度，但也表达了对监管问题的担忧，正在制定相关监管政策。印度储备银行本应禁止加密货币的存在，但该法案被推迟，从未在国会通过。日本税务局更新了其加密货币指南，并计划加强对加密货币的监管。韩国已经收紧了对加密货币交易所的反洗钱规定，关闭了该国 90% 的无牌交易所，并计划在 2022 年征收加密货币交易税。俄罗斯中央银行也在考虑禁止加密货币。

2022 年，监管将成为全球数字货币的重要主题。世界各国都在思考如何在这样一个发展迅速、变化迅速的领域实施监管政策。世界各国政府都在关注与加密行业相关的内容，从稳定币到去中心化金融，他们担心散户投资者将因波动、混乱或所谓的地毯抽水骗局而遭受重大损失，以及如何应对这种新的另类资产的类型。税收等。

写在最后：

（2021年大事记数据来源：伴生客户数据TBanic数字金融终端）

回首2021年，是波澜壮阔的一年，也是金融史和数字货币史上辉煌灿烂的一年。自中本聪在2018年10月31日下午14点10分打开那个潘多拉魔盒，从加密数字货币到央行数字货币，再到NFT、元界和Web3.0，数字金融行业已经过去了13年数字货币也从一个极客玩具变成了一种影响世界的新型替代资产。在这个过程中，有人来，有人走；楼建好，宴请宾客，楼倒塌；有笑声、泪水、创新和混乱。 ，这将是数字金融从业者的宝贵回忆。